瀝青生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目融資商業(yè)計(jì)劃書

1.1 項(xiàng)目概況

1.1.1 產(chǎn)業(yè)前景

國(guó)家交通中長(zhǎng)期規(guī)劃為瀝青企業(yè)發(fā)展帶來(lái)機(jī)遇，2004年12月17日，《國(guó)家高速公路網(wǎng)規(guī)劃》經(jīng)國(guó)務(wù)院審議通過(guò)，于2005年開(kāi)始實(shí)施，計(jì)劃于2034年完工，這是中國(guó)歷史上第一個(gè)高速公路骨架布局，同時(shí)也是中國(guó)公路網(wǎng)中最高層次的公路通道。建成網(wǎng)絡(luò)將包括大約8.5萬(wàn)公里高速公路，連接所有人口在20萬(wàn)以上的城市。要實(shí)現(xiàn)這個(gè)規(guī)劃目標(biāo)，預(yù)計(jì)需要30年的時(shí)間。國(guó)家高速公路網(wǎng)是按照東部加密、中部成網(wǎng)、西部連通的布局思路，采用放射線與縱橫網(wǎng)格相結(jié)合布局方案，由7條首都放射線、9條南北縱線和18條東西橫線組成，簡(jiǎn)稱為7918網(wǎng)，總規(guī)模約8.5萬(wàn)公里高速公路，其中主線6.8萬(wàn)公里，地區(qū)環(huán)線、聯(lián)絡(luò)線等其它路線約1.7萬(wàn)公里。建成后可以在全國(guó)范圍內(nèi)形成首都連接省會(huì)、省會(huì)彼此相通、連接主要地市、服務(wù)全國(guó)城鄉(xiāng)的高速公路網(wǎng)絡(luò)。

但隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展，國(guó)家級(jí)干線公路規(guī)劃與建設(shè)仍面臨一些亟待解決的問(wèn)題，如覆蓋范圍不全面、主要通道能力不足、網(wǎng)絡(luò)效率有待進(jìn)一步提高、與其他運(yùn)輸方式需要進(jìn)一步加強(qiáng)銜接等。為此，2013年6月國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了《國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃(2013年-2030年)》，將國(guó)家公路網(wǎng)規(guī)劃總規(guī)模國(guó)家公路網(wǎng)增加至約40萬(wàn)公里，其中國(guó)家高速公路共36條，計(jì)11.8萬(wàn)公里;普通國(guó)道共200條，計(jì)26.5萬(wàn)公里。到2030年將建成布局合理、功能完善、覆蓋廣泛、安全可靠的國(guó)家干線公路網(wǎng)線，實(shí)現(xiàn)首都輻射省會(huì)、省際多線連通、地市高速通達(dá)、縣縣國(guó)道覆蓋。全省新增國(guó)家高速公路5條，新增里程約1024公里，總規(guī)劃里程約3738公里;新增普通國(guó)道9條，延伸2條，新增里程約3300公里，普通國(guó)道總里程達(dá)到約5000公里。

(一)新建道路帶來(lái)的需要

就高速公路而言，2018年底高速公路僅占全國(guó)公路總里程的2.95%，該比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家。我國(guó)經(jīng)濟(jì)總量已經(jīng)躋身世界前列，而高速公路的發(fā)展水平大大落后于世界發(fā)達(dá)國(guó)家，迫切需要繼續(xù)加快發(fā)展，全國(guó)主要省市都根據(jù)實(shí)際情況制定了高速公路網(wǎng)發(fā)展規(guī)劃。隨著我國(guó)高速公路建設(shè)的加快，將進(jìn)一步促進(jìn)瀝青行業(yè)的發(fā)展。

(二)我國(guó)道路改建升級(jí)帶來(lái)了對(duì)瀝青的需求

鑒于瀝青路面相對(duì)水泥、砂石等其他路面具有施工維修方便、行車舒適性好、延長(zhǎng)輪胎使用壽命、節(jié)油等優(yōu)勢(shì)，以前水泥、砂石路面的更新改鋪正在逐步進(jìn)行，這一過(guò)程同樣增加了對(duì)瀝青的需求。

(三)對(duì)原有公路養(yǎng)護(hù)帶來(lái)的瀝青需求

我國(guó)道路交通事業(yè)高速發(fā)展，高速公路大規(guī)模建設(shè)，隨著建設(shè)量的逐年遞增，每年的養(yǎng)護(hù)工程量也有所增加?，F(xiàn)在我國(guó)高速公路通車?yán)锍踢_(dá)到“7918網(wǎng)”規(guī)劃的約50%以上。其中已經(jīng)建成的大部分高速公路設(shè)計(jì)壽命為15到20年，但是由于超載、使用保養(yǎng)不當(dāng)?shù)仍?，有些路段?shí)際使用5至7年，甚至更短的時(shí)間內(nèi)就出現(xiàn)開(kāi)裂、泛油、剝落、嚴(yán)重車轍等問(wèn)題，高等級(jí)公路和次等級(jí)公路的保養(yǎng)維護(hù)問(wèn)題早已引起廣泛關(guān)注。在高速公路網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模建設(shè)的同時(shí)，高等級(jí)公路和次等級(jí)公路的保養(yǎng)維護(hù)，尤其是路面保養(yǎng)維護(hù)將是一個(gè)人人凱覷的市場(chǎng)。

祿豐中礎(chǔ)瀝青有限公司對(duì)瀝青行業(yè)的投資，瞄準(zhǔn)瀝青行業(yè)廣闊的發(fā)展前景，制定相應(yīng)發(fā)展戰(zhàn)略，為本項(xiàng)目瀝青事業(yè)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1.1.2 發(fā)展機(jī)遇

瀝青產(chǎn)品主要用于高速公路、國(guó)省道路、市政道路及機(jī)場(chǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施新建項(xiàng)目及已經(jīng)建成的各類基礎(chǔ)設(shè)施的養(yǎng)護(hù)工程。因此，下游行業(yè)的周期性對(duì)道路瀝青供應(yīng)行業(yè)有直接影響。我國(guó)的交通道路建設(shè)通常以國(guó)家的“五年計(jì)劃”為一個(gè)建設(shè)周期，一般前三年主要進(jìn)行道路的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、勘探和路基施工，后兩年主要進(jìn)行路面的攤鋪和路面配套設(shè)施安裝等施工工程。國(guó)家發(fā)改委和交通部每年在批準(zhǔn)公路建設(shè)計(jì)劃時(shí)會(huì)劃定重點(diǎn)建設(shè)省份，各省份獨(dú)立進(jìn)行，因此，各省份通常每隔三年左右就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)瀝青使用高峰。另外，公路的養(yǎng)護(hù)周期與建設(shè)周期息息相關(guān)，道路瀝青行業(yè)在目標(biāo)地區(qū)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)周期性特點(diǎn)顯著。

2020年作為“十三五”的收官之年，云南省堅(jiān)持把擴(kuò)大綜合交通有效投資作為保持經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的關(guān)鍵一招，全力加快交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，服務(wù)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行，2020年云南省綜合交通投資建設(shè)固定資產(chǎn)投資將達(dá)到3000億元以上，努力實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)20%。公路方面，一是決戰(zhàn)決勝縣域高速公路“能通全通”工程，抓緊項(xiàng)目復(fù)工，加快推進(jìn)麗江至香格里拉、墨江至臨滄、華坪至麗江等52個(gè)在建高速公路項(xiàng)目進(jìn)度，加快推進(jìn)沿邊國(guó)道G219騰沖(界頭)至瀘水二級(jí)公路等大滇西旅游環(huán)線綜合交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，啟動(dòng)一批縣域高速公路“互聯(lián)互通”工程建設(shè)。二是聚焦貧困退出和交通扶貧兜底性指標(biāo)，在全省建制村100%通硬化路、100%通郵的基礎(chǔ)上，今年內(nèi)實(shí)現(xiàn)全省所有具備條件的建制村通客車;全面完成“直過(guò)民族”和沿邊地區(qū)20戶以上自然村、抵邊地區(qū)自然村通硬化路項(xiàng)目建設(shè)，確保2020年全省新改建農(nóng)村公路10000公里以上。預(yù)計(jì)近三年云南省綜合交通投資建設(shè)瀝青需求量約達(dá)到500萬(wàn)噸。

道路瀝青市場(chǎng)需求具有相應(yīng)的季節(jié)性規(guī)律。根據(jù)國(guó)家交通部《公路瀝青路面施工技術(shù)規(guī)范》規(guī)定：“瀝青路面不得在氣溫低于10℃(高速公路和一級(jí)公路)或5℃(其他等級(jí)公路)以及雨天、路面潮濕的情況下施工”。結(jié)合我國(guó)南北不同的氣候條件，適宜施工的時(shí)間也不同。黃河以南地區(qū)：由于平均氣溫較高，對(duì)施工影響最大的是雨季。在華東、華南市場(chǎng)，瀝青行業(yè)呈現(xiàn)出秋冬旺春夏淡、旱季興雨季衰的態(tài)勢(shì)，所以每年的9 月至次年1 月為瀝青銷售旺季。黃河以北地區(qū)：主要受到低溫影響較大，冬季到來(lái)較早，氣溫下降很快，一旦氣溫降到10℃以下，即使天氣晴朗，也不利于瀝青攤鋪。因此，黃河以北地區(qū)瀝青的一般使用時(shí)間在每年5 月至10 月。另外，改性瀝青為保證產(chǎn)品品質(zhì)，通常采用以需定產(chǎn)，即產(chǎn)即用的生產(chǎn)方式，故大部分道路瀝青的生產(chǎn)周期和公路路面施工周期也是同步的，具有很強(qiáng)季節(jié)性。

云南氣候基本屬于亞熱帶高原季風(fēng)型，立體氣候特點(diǎn)顯著，類型眾多、年溫差小、日溫差大、干濕季節(jié)分明，濕季(雨季)為7-9月，集中了70%以上的降雨量。行業(yè)市場(chǎng)高峰期多集中在3月-6月、10月-1月兩個(gè)階段，目前正是推動(dòng)項(xiàng)目發(fā)展的最佳機(jī)遇。

1.1.3 項(xiàng)目總體描述

由于瀝青行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)充分，技術(shù)相對(duì)成熟，瀝青需求客戶對(duì)瀝青產(chǎn)品的選擇越來(lái)越取決于企業(yè)所提供的產(chǎn)品的價(jià)格與服務(wù)組合?，F(xiàn)在國(guó)內(nèi)的瀝青銷售企業(yè)都在致力推行提高瀝青服務(wù)質(zhì)量、降低物流倉(cāng)儲(chǔ)成本的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。

祿豐中礎(chǔ)瀝青有限公司是云南中礎(chǔ)能源科技有限公司的全資子公司，是一家集倉(cāng)儲(chǔ)、物流運(yùn)輸、加工、銷售于一體的專業(yè)性的瀝青公司。主營(yíng)國(guó)產(chǎn)及進(jìn)口品牌道路石油瀝青，經(jīng)銷國(guó)產(chǎn)瀝青的品牌有：中石化茂名煉廠“東海牌”、中石油高富煉廠“昆侖”牌、中海油湛江煉廠“36-1”牌。進(jìn)口品牌有：“SK”、“殼牌”及“埃索”等。公司同時(shí)經(jīng)營(yíng)乳化瀝青、改性瀝青、改性乳化瀝青、橡膠瀝青等產(chǎn)品。

公司常年經(jīng)營(yíng)道路石油瀝青，面向云南及西南市場(chǎng)。在楚雄甸尾擁有2.5萬(wàn)噸儲(chǔ)容的瀝青油庫(kù)一座，輻射滇西方向，在滇西方向有很大優(yōu)勢(shì)。

公司充分利用庫(kù)區(qū)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大云南滇西瀝青市場(chǎng)份額。對(duì)瀝青從出庫(kù)、運(yùn)輸、卸貨等流程實(shí)施閉環(huán)管控，確保產(chǎn)品的質(zhì)量，提供完善服務(wù)。市場(chǎng)定位立足云南，面向西南，與云南交通投資集團(tuán)、云南建設(shè)投資集團(tuán)、中電建系統(tǒng)、中交系統(tǒng)、云南云路瀝青油料公司、廣西交通投資集團(tuán)、廣西路橋集團(tuán)等大客戶長(zhǎng)期合作，為上述單位供應(yīng)瀝青或提供瀝青代辦服務(wù)。

公司現(xiàn)有的云南楚雄市尾庫(kù)準(zhǔn)備擴(kuò)容、改造，計(jì)劃瀝青倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)容量達(dá)到50000m3，爭(zhēng)取建成上海期貨交易所在西南方向第一座標(biāo)準(zhǔn)瀝青交割庫(kù)。長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃建設(shè)燃料油庫(kù)20000㎡，柴油庫(kù)10000m3，以合資公司名義投資建設(shè)，目標(biāo)為把甸尾庫(kù)打造成滇西方向的石化產(chǎn)品基地。屆時(shí)，每年各類石化品吞吐量將達(dá)到50萬(wàn)噸左右，約15億產(chǎn)值(銷售額)，從而有效推動(dòng)楚雄及滇西南方向石化產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)規(guī)模，使祿豐中礎(chǔ)公司成為云南石化產(chǎn)品市場(chǎng)上的排頭兵。

1.3 項(xiàng)目資金投入

項(xiàng)目短期規(guī)劃資金投入規(guī)模總計(jì)約7,500萬(wàn)元。

固定資產(chǎn)投入約3,500萬(wàn)元。公司前期已投入約1,500萬(wàn)元用于廣通甸尾庫(kù)建設(shè)，目前需持續(xù)投入2,000萬(wàn)元用于庫(kù)區(qū)擴(kuò)容、改造。

流動(dòng)資金投入約7,000萬(wàn)元。公司瀝青貿(mào)易業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)銷售量3萬(wàn)噸/年，平均單價(jià)按4000元/噸預(yù)估，銷售額約1.2億元/年，流動(dòng)資金需求約2200萬(wàn)元/年;瀝青倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)倉(cāng)儲(chǔ)周轉(zhuǎn)量15萬(wàn)噸/年，倉(cāng)租收入按120元/噸預(yù)估，銷售額1800萬(wàn)元/年，流動(dòng)資金需求約300萬(wàn)元;改性瀝青加工生產(chǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)量為1.5萬(wàn)噸/年，加工費(fèi)按650元/噸計(jì)算，加工額為975萬(wàn)元/年。

2020年3月6日，云南省發(fā)改委發(fā)布了《云南省發(fā)展和改革委員會(huì)關(guān)于印發(fā)云南省2020年“四個(gè)一百”重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目計(jì)劃的通知》(云發(fā)改投資〔2020〕210號(hào))，《通知》中涉及高速公路類的項(xiàng)目如下：

 竣工投產(chǎn)項(xiàng)目

目錄 1

第一章 執(zhí)行摘要 4

1.1 項(xiàng)目概況 4

1.1.1 產(chǎn)業(yè)前景 4

1.1.2 發(fā)展機(jī)遇 5

1.1.3 項(xiàng)目總體描述 6

1.2 項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)亮點(diǎn) 8

1.2.1 目標(biāo)市場(chǎng)需求巨大 8

1.2.2 項(xiàng)目模式優(yōu)勢(shì) 9

1.2.3 項(xiàng)目資質(zhì)優(yōu)勢(shì) 9

1.3 項(xiàng)目資金投入 11

1.4 項(xiàng)目收益預(yù)期 12

第二章 承辦單位介紹 14

2.1 項(xiàng)目承辦單位 14

2.2 項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)主要人員 14

2.3 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 15

第三章 市場(chǎng)分析 17

3.1 瀝青行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)分析 17

3.1.1 瀝青行業(yè)概況 17

3.1.2 中國(guó)瀝青行業(yè)供需情況 18

3.1.3 中國(guó)瀝青行業(yè)2020年發(fā)展趨勢(shì)分析 21

3.2 瀝青物流產(chǎn)業(yè)鏈分析 22

3.2.1 瀝青物流概述 22

3.2.2 西部瀝青缺口大 23

3.2.3 云南瀝青市場(chǎng)展望 24

第四章 項(xiàng)目產(chǎn)品服務(wù)介紹 35

4.1 項(xiàng)目產(chǎn)品服務(wù) 35

4.1.1 瀝青貿(mào)易 35

4.1.2 瀝青倉(cāng)儲(chǔ) 37

4.1.3 改性瀝青加工生產(chǎn) 37

4.2 目標(biāo)客戶群體 38

第五章 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式 41

5.1項(xiàng)目組織架構(gòu)分析 41

5.2 業(yè)內(nèi)經(jīng)營(yíng)模式及項(xiàng)目SWOT分析 41

5.2.1 行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn) 41

5.2.2 行業(yè)經(jīng)營(yíng)模式和特征 42

5.3.3 項(xiàng)目SWOT分析 43

5.3 企業(yè)營(yíng)銷戰(zhàn)略 44

5.4 項(xiàng)目商業(yè)模式 45

第六章 資本營(yíng)業(yè)規(guī)模與資金投入 46

6.1 預(yù)估說(shuō)明 46

6.2 項(xiàng)目三年期營(yíng)業(yè)規(guī)模估算 46

第七章 財(cái)務(wù)分析 48

7.1 分析依據(jù) 48

7.2 編制依據(jù) 48

7.3 成本構(gòu)成 49

7.3.1 外購(gòu)原輔料費(fèi)用 49

7.3.2 外購(gòu)燃料及動(dòng)力費(fèi)用 49

7.3.3 固定資產(chǎn)折舊與無(wú)形資產(chǎn)攤銷 49

7.3.4 人員工資福利 49

7.3.5 修理費(fèi) 49

7.3.6 其他計(jì)算參數(shù) 49

7.4 成本測(cè)算 50

7.5 利潤(rùn)核算 51

7.6 主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 51

7.6.1盈利能力分析 51

7.6.2財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 53

7.6.3財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FNPV 53

7.6.4項(xiàng)目投資回收期Pt 53

7.6.5總投資收益率(ROI) 54

7.7 財(cái)務(wù)生存能力分析 54

7.8 財(cái)務(wù)指標(biāo)的不確定性分析 54

7.9 評(píng)價(jià)結(jié)論 54

第八章 項(xiàng)目估值分析與融資方案 55

8.1評(píng)估咨詢計(jì)算及分析過(guò)程 55

8.1.1收益法具體方法和模型的選擇 55

8.1.2 收益期和預(yù)測(cè)期的確定 56

8.1.3預(yù)測(cè)期的收益預(yù)測(cè) 57

8.1.4折現(xiàn)率的確定 57

8.1.5預(yù)測(cè)期后的價(jià)值確定 59

8.1.6收益法估算結(jié)果 60

8.2 評(píng)估咨詢結(jié)論及分析 61

8.2.1評(píng)估結(jié)論 61

8.2.2資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)評(píng)估咨詢價(jià)值的影響 61

8.3 資金籌集方案 61

8.3.1 項(xiàng)目融資方案 61

8.3.2 投資者貢獻(xiàn) 61

8.4 資金退出方案 62

8.4.1 資金進(jìn)入、退出方式 62

8.4.2 退出方式可行性 63

第九章 結(jié)論與建議 64

9.1 結(jié)論 64

9.2 建議 64